ADNOC announces Borouge’s share price … the start of the biggest IPO in the Abu Dhabi market

أدنوك” و”بورياليس” بصفتهما المساهمين البائعين، عقب مؤشرات طلب أولية قوية من المستثمرين المحليين والدوليين، وذلك قبل بدء فترة الاكتتاب رسمياً اليوم.

أبرم المساهمون البائعون والشركة اتفاقيات استثمار رئيسية مع “الشركة العالمية القابضة” و”مجموعة ملتيبلاي” و”ألفا ظبي القابضة” و”القابضة” و”صندوق أبوظبي للتقاعد” و”جهاز الإمارات للاستثمار” و”مجموعة “أداني” من الهند (المستثمرون الرئيسيون). ووفقاً لهذه الاتفاقيات، التزم المستثمرون الرئيسيون ، في كل حالة، بصفة مباشرة أو غير مباشرة، باستثمار 2.1 مليار درهم إماراتي أي ما يعادل (570) مليون دولار أمريكي في الطرح العام على أن تخضع كافة الأسهم لفترة حجز لا تقل عن ستة أشهر.

 عائدات قوية

وتمتلك “بروج” ملف مالي قوي، حيث بلغت عائداتها السنوية 5.5 مليار دولار في عام 2021 وحققت إحدى شركتيها “بروج ADP” أرباحاً سنوية للعام بلغت 1.5 مليار دولار ، كما تمتلك سجل حافل في تحقيق تدفقات نقدية قوية تدعم قدرتها على توزيع أرباح أسهم تنافسية في المستقبل. وتتوقع الشركة توزيع أرباح للمساهمين في عام 2022، تبلغ 975 مليون دولار ، كما تتوقع أن تدفع في عام 2023 ما لا يقل عن 1.3 مليار دولار أمريكي عن فترة العام بأكمله، أي ما يعادل عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.5% بناءً على سعر السهم المعلن للطرح.

يهدف المساهمون البائعون لتوفير فرصة كبيرة للمستمرين لخلق وزيادة القيمة مما يعكس ثقتهم بمسار النمو طويل الأجل لشركة “بروج”. كما يأتي قرار الطرح ليؤكد إعطاء “أدنوك” الأولوية لأداء قوي في مرحلة ما بعد الإدراج وسياسة توزيع الأرباح القوية. وتهدف “أدنوك” من خلال طرح حصة أقلية من أسهم “بروج” للاكتتاب العام لتوفير فرصة استثنائية للمستثمرين للإسهام في شركة رائدة من شانها أن تلعب دوراً محورياً في تحقيق النمو المستدام لإمارة أبوظبي على وجه الخصوص ودولة الإمارات بشكلٍ عام.

تجمع “بروج” التي تم تأسيسها عام 1998 كمشروع مشترك بين “أدنوك” وشركة “بورياليس” بين نقاط القوة والخبرة التي تمتلكها كلا الشركتين، وتتكون من شركتين منفصلتين هما شركة “بروج ADP” (بروج) ومقرها في أبوظبي، والتي تتولى عمليات إنتاج البتروكيماويات وشركة “بروج بي تي إي ليمتد” ومقرها في سنغافورة والتي تتولى مسؤولية أعمال التسويق والمبيعات لمنتجات بروج. وتعد “بروج” اليوم إحدى أهم الشركات الرائدة عالمياً في مجال توفير الحلول المبتكرة والمتنوعة من البوليمرات ذات القيمة العالية لقطاعات عدّة تشمل الزراعة والبناء والإنشاء والطاقة والتغليف، والتعبئة المتطورة والنقل والصحة.

3100 موظف

يعمل لدى “بروج” أكثر من 3,100 موظف في شركة “بروج ADP” وشركة “بروج بي تي إي ليمتد”، وتوفر “بروج” منتجاتها لعملائها في أكثر من 50 دولة في آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا.

تشمل محفظة منتجات “بروج” مادتي “البولي إيثيلين” و”البولي بروبيلين”، اللتان تعتبران أكثر أنواع البوليمرات استخداماً في التطبيقات الصناعية مثل التغليف والتعبئة المستدامة والأنابيب وقِطع تركيبها والكابلات والسيارات والأجهزة الطبية. ويتمّ تصنيف الحلول التي توفرها “بروج” من البوليمرات ضمن قسمين رئيسيين هما حلول البوليمرات المخصصة للمستهلكين، وحلول البوليميرات المخصصة لمنشآت البنية التحتية. وتشمل حلول المستهلكين منتجات التعبئة والتغليف المستدام والحاويات الطبية وأغطية البيوت الزراعية البلاستيكية، بينما تشمل حلول البنية التحتية أنابيب المياه والغاز وكابلات نقل الطاقة.

تتمثل المحاور الأساسية في خطة النمو الاستراتيجية لشركة “بروج” بتحقيق النمو المستمر في محفظة منتجاتها عبر الابتكار وتوفير الحلول المستدامة وتطوير المنتجات والوصول إلى الأسواق الاستراتيجية والتوسع الجغرافي. كما ستركّز الشركة على توفير مجموعة منتجاتها المتنوعة وحلولها الصناعية المبتكرة للأسواق النهائية التي تقدم أسعاراً متميزة، والاستفادة من تقنية بورياليس Borstar® التي مكّنت شركة “بروج” من تصميم حلول خاصة تلبي متطلبات عملائها وتساهم بشكلٍ كبير في تسهيل الحياة اليومية.

ستستفيد بروج كذلك من استثمار “أدنوك” الناجح في أسهم “بورياليس” الذي تم الإعلان عنه مؤخراً، والذي سيسهم في تعزيز الشراكة طويلة الأمد بينهما وتسريع تنفيذ أهداف برنامج “أدنوك” للنمو والتوسع في مجال التكرير والبتروكيماويات والعمليات الصناعية. وتخطط “أدنوك” للاستفادة من فرص النمو في قطاع الكيماويات والبتروكيماويات، بالاعتماد على مرافق التكرير والبتروكيماويات عالمية المستوى التابعة لها في مدينة الرويس الصناعية بأبوظبي، حيث بدأت الشركة بالفعل تنفيذ عدد من مشاريع التوسعة الرئيسية والتي تشمل مشروع “بروج 4″، ومنطقة الكيماويات الصناعية ضمن منظومة “تعزيز”.

منطقة الرويس

تدير “بروج” من خلال الشركات التابعة لها أحد أكبر مجمعات البوليفين المتكاملة في منطقة الرويس. وتمتلك الشركة كذلك مراكز لوجستية في مواقع مختلفة من المنطقة، بالإضافة إلى مستودعات تخزين ومحطات تصدير منتشرة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وأوروبا وآسيا، إضافةً إلى وحدة تصنيع مركبات البوليمرات في شنغهاي، والتي يتم بها تركيب المواد الصمغية المنتجة في مصنع الرويس، وتستخدم في العديد من الصناعات من ضمنها قطاع صناعة السيارات في آسيا وغيره من المجالات الصناعية الأخرى مثل الأجهزة الطبية ومستلزمات العناية الصحية والتعقيم.

على مدار الأعوام الستة الماضية، نفذت “أدنوك” برنامجاً فعالاً لإدارة محفظة أعمالها ورؤوس أموالها، كما طورت نموذجاً لشراكات استراتيجية مبتكرة وأكثر انفتاحاً ومرونة في جميع جوانب سلسلة القيمة لأعمالها في مجال الاستكشاف والتطوير والإنتاج، والتكرير والتصنيع والتسويق والبتروكيماويات. وتخطط “أدنوك” لتنفيذ برنامج للاستثمارات الرأسمالية بقيمة 122 مليار دولار (أي ما يعادل 447.7 مليار درهم) في كل شركات المجموعة خلال الفترة بين 2021-2025 لتمكين استراتيجيتها للنمو وخلق وتعزيز القيمة.

خطط مستقبلية

تخطط “أدنوك” لتوسعة قاعدة المستثمرين عبر طرح حصص أقلية في شركات مختارة من مجموعة شركاتها العاملة، حيث بدأ ذلك بالاكتتاب العام الأولي لشركة “أدنوك للتوزيع” في عام 2017، وأعقب إدراج أسهم “أدنوك للحفر” في أكتوبر 2021 والذي يعد الطرح الأكبر في سوق أبوظبي للأوراق المالية حتى تاريخه، وطرح حصة للاكتتاب العام في “فيرتيجلوب”.

ساهمت هذه الإدراجات في دعم نموّ القطاع الخاص وتطوير أسواق المال المحلية، إضافة إلى إتاحة الفرصة للمستثمرين المحليين والعالميين للاستثمار في أصول أدنوك عالمية المستوى والمشاركة في مسيرة نموها وتطورها.

تبدأ فترة الاكتتاب العام لشركة “بروج” اليوم الموافق 23 مايو 2022 على أن تغلق في 28 مايو بالنسبة للمستثمرين الأفراد في الإمارات ويوم 30 مايو 2022 للمستثمرين المؤهلين من المؤسسات المحلية والدولية. ومن المتوقع إدراج “بروج” في سوق أبوظبي للأوراق المالية في 3 يونيو 2022.

“>

The subscription price was determined by ADNOC and Borealis as the selling shareholders, following strong initial demand indicators from local and international investors, before the official subscription period began today.

The Selling Shareholders and the Company have entered into major investment agreements with “International Holding Company”, “Multiplay Group”, “Alpha Holdings”, “Holding”, “Abu Dhabi Pension Fund”, “Emirates Investment Authority” and “Adani Group” of India (the Investors Under these agreements, the principal investors in each case directly or indirectly commit themselves to invest 2.1 billion UAE dirhams, equivalent to (570) million US dollars in the public offering, provided that all shares are subject to a retention period of not less than six months.

strong returns

Borouge has a strong financial profile, with annual revenue of $ 5.5 billion in 2021, and one of its two companies, Borouge ADP, with an annual profit of $ 1.5 billion for the year. It also has a proven track record of generating strong cash flows that support its ability to distribute competitive dividends in the future. The company expects to pay a dividend of $ 975 million to shareholders in 2022, and expects to pay at least $ 1.3 billion for the full year period in 2023, equivalent to a dividend yield of 6.5% based on the announced share price of the offer.

The Selling Shareholders intend to provide a significant opportunity to our conditions to create and increase value, reflecting their confidence in Borouge’s long-term growth path. The decision to present also confirms ADNOC’s prioritization of strong post-listing performance and a strong dividend policy. ADNOC aims to offer a minority stake of Borouge Public Listing to provide an exceptional opportunity for investors to contribute to a leading company that will play a crucial role in achieving sustainable growth for the Emirates Abu Dhabi in particular and the UAE in general.

Established in 1998 as a joint venture between ADNOC and Borealis, Borouge combines the strengths and experience of both companies, and consists of two separate companies, Borouge ADP (Borouge), headquartered in Abu Dhabi, which handle petrochemical production operations. and Borouge Pte Ltd, headquartered in Singapore, which is responsible for the marketing and sales of Borouge products. Today, Borouge is one of the world’s leading companies in providing innovative and diversified solutions of high value polymers to various sectors, including agriculture, construction and engineering, energy and packaging, advanced packaging, transportation and health.

3100 employees

Borouge has more than 3,100 employees in Borouge ADP and Borouge Pte Ltd, and supplies its products to customers in more than 50 countries in Asia, the Middle East and Africa.

Borouge’s product portfolio includes polyethylene and polypropylene, two of the polymers most commonly used in industrial applications, such as sustainable packaging, tubes and fittings, cables, automobiles and medical devices. Borouge’s polymer solutions are categorized into two main sections: polymer solutions for consumers, and polymer solutions for infrastructure facilities. Consumer solutions include sustainable packaging, medical containers and greenhouse covers, while infrastructure solutions include water and gas pipelines and power transmission cables.

The main axis of Borouge’s strategic growth plan is to achieve continuous growth in its product portfolio through innovation, sustainable solutions, product development, strategic market access and geographical expansion. The company will also focus on providing its diverse range of products and innovative industrial solutions to the final markets that offer excellent prices, and benefit from the Borstar® technology, which has enabled Borouge to design special solutions that meet the requirements of its customers and contributes significantly. to facilitate daily life.

Borouge will also benefit from ADNOC’s recently announced successful investment in Borealis, which will help strengthen their long-term partnership and accelerate the implementation of ADNOC’s growth and expansion program objectives in refining, petrochemicals and industrial operations. ADNOC plans to take advantage of growth opportunities in the chemical and petrochemical sector, by relying on its world-class refining and petrochemical facilities in the Ruwais Industrial City in Abu Dhabi. Improvement system.

Ruwais area

Borouge, through its subsidiaries, operates one of the largest integrated poliolefin complexes in the Ruwais area. The company also has logistics centers in various locations in the region, in addition to warehousing and export terminals in the Middle East, North Africa, Europe and Asia, in addition to a polymer composite manufacturing unit in Shanghai, in which the resins are produced. was installed in the Ruwais factory, and is used in many Industries, including the automotive industry in Asia and other industrial areas such as medical devices, healthcare supplies and sterilization.

Over the past six years, ADNOC has implemented an effective portfolio management and capital management program, developing a model of innovative, more open and flexible strategic partnerships in all aspects of the value chain of its exploration, development, production, refinement, manufacturing, marketing and petrochemical businesses. ADNOC plans to implement a $ 122 billion capital investment program (equivalent to 447.7 billion dirhams) in all group companies during the period 2021-2025 to enable its growth strategy and create and improve value.

future plans

ADNOC plans to expand its investor base by offering minority stakes in selected companies from its group of operating companies. It started with the initial public offering of ADNOC Distribution in 2017, and was followed by the listing of ADNOC Drilling shares in October 2021, which is the largest offering in the Abu Dhabi Securities stock market to date, offering a share to the public in “Vertiglobe”.

These listings have contributed to supporting the growth of the private sector and the development of local capital markets, in addition to the opportunity for local and international investors to invest in ADNOC’s world-class assets and participate in its growth and development process.

Borouge’s IPO period begins today, May 23, 2022, and ends on May 28, for retail investors in the UAE, and May 30, 2022, for qualified local and international institutional investors. Borouge is expected to be listed on the Abu Dhabi Securities Exchange on June 3, 2022.

Leave a Comment